Wat u moet weten voordat u uw schuld vereffent

In haar nieuwe boek, ‘Money 911’, beantwoordt financieel expert Jean Chatzky veelgestelde vragen over geld. In dit fragment schrijft ze over hoe door te gaan met schuldenregeling en hoe dit uw credit score beïnvloedt.

Hoofdstuk een: schuld

1. Wat is een bedrijf voor schuldenregeling? Hoe werken deze bedrijven? Hoeveel brengen ze in rekening? Moet ik er een gebruiken om mijn creditcardschuld kwijt te raken?

EEN: Bedrijven voor schuldenregeling werken als een tussenpersoon tussen u en uw schuldeiser. Als alles goed gaat (en dat is een grote als), zou je in staat moeten zijn om je schulden voor centen op de dollar te vereffenen. Je betaalt ook een vergoeding aan het bedrijf voor schuldenregeling, meestal een percentage van de totale schuld die je hebt of een percentage van het totale bedrag dat je hebt kwijtgescholden.

Als je me een paar jaar geleden had gevraagd over bedrijven die schulden schaften, had ik je waarschijnlijk gezegd dat je ze moest ontwijken. Maar de dingen zijn een beetje veranderd. De Faillissement Reform Act van 2005 maakte het voor particulieren moeilijker om faillissementen in te dienen, wat altijd het laatste redmiddel is. Helaas hebben consumenten tegelijkertijd zoveel schulden verdiend dat counselingbedrijven – die hoger op mijn lijst staan ​​als je hulp nodig hebt bij het beheren van je schuld – soms niet kunnen helpen. Dus als je in dit kamp valt, is schuldenregeling misschien iets om over na te denken.

Zo werkt het: het bedrijf voor schuldafwikkeling zal u opdragen om te stoppen met het betalen van uw schuldeiser en in plaats daarvan het geld elke maand direct naar hen sturen. Het doel van het bedrijf is om uw schuldeiser aan te tonen dat u niet het geld hebt om te betalen – dat is uw hefboom. Na een paar maanden zal het bedrijf meestal naar de schuldeiser gaan en zeggen: “Ik houd X-dollars voor uw klant. Hij heeft niet het geld om je te betalen, dus je zou dit bedrag als een schikking moeten nemen, anders krijg je niets. “Als de schuldeiser slecht betaald wil krijgen, zal het het geld kosten.

En bovendien: u hoeft echt geen bedrijf voor schuldenregeling aan te nemen om met uw schuldeisers te onderhandelen. Tenzij je meerdere accounts hebt die je moet onderhandelen en je denkt dat het project gewoon te groot is om alleen aan te pakken, kun je beter gewoon je crediteuren rechtstreeks bellen. Zie voor meer informatie het script bij de volgende vraag.

Ik moet het ook weten …

Vraag: Hoeveel kost het werken met een bedrijf voor schuldenregeling mij??

EEN: Om eerlijk te zijn, zou je misschien moeite hebben om een ​​direct antwoord op deze vraag te krijgen, zelfs van de schuldenregeling zelf, en als je dat doet, is dat een reden om weg te lopen. De beste bedrijven berekenen een percentage, meestal ongeveer 15%, van het bedrag aan schulden dat zij voor u kunnen betalen. Anderen kunnen 15% van de totale schuld die u hebt als u deelneemt aan het programma, in rekening brengen. Als het tarief op deze manier wordt berekend, betaalt u niet alleen te veel, maar houdt u het bedrijf ook niet verantwoordelijk voor de beste resultaten..

Maar als je je kunt vestigen, sta je er vrij gemakkelijk af. Bedrijven die schuldbetalingen verrichten, kunnen u soms voor een groot deel van uw schuld afhouden – in veel gevallen wordt tot 50% afgeschreven.

Vraag: Hoe lang blijft de schikking op mijn kredietrapport?

EEN: Dat u een schuld hebt afgewikkeld in plaats van volledig te betalen, blijft op uw kredietrapport zolang de individuele rekeningen worden gerapporteerd, meestal zeven jaar vanaf de datum waarop de rekening werd vereffend. In tegenstelling tot bij faillissement, is er geen afzonderlijke regel op uw kredietrapport gewijd aan schuldafwikkeling, zodat elke afgehandelde rekening als een afboeking wordt weergegeven. Als een schuld is geïncasseerd, staat deze 7 1/2 jaar na uw melding bij uw schuldeiser in uw rapport.

Vraag: Hoe kan ik de geloofwaardigheid van een crediteur van een schuldenregeling controleren??

EEN: Zorg er om te beginnen voor dat het bedrijf lid is van de Association of Settlement Companies (TASC), een handelsvereniging die bedrijven vertegenwoordigt die schulden afdoen en schetst standaarden waaraan zij afspreken. De vereniging heeft een zoekfunctie op haar website waarmee u een geregistreerd lid bij u in de buurt kunt vinden. Nadat u enkele haalbare keuzes hebt vastgesteld, vraagt ​​u om een ​​eerste consult. Je moet er ook voor zorgen dat het bedrijf een schone staat van dienst heeft bij het Better Business Bureau (BBB), wat je kunt doen op www.bbb.org/us/.

Vraag: Heb ik een advocaat nodig??

EEN: Jij niet. Als u faillissement aanvraagt, wilt u waarschijnlijk een advocaat inhuren. Maar voor schuldenregeling is een bedrijf voldoende, of zoals ik al zei, je kunt het legwerk vaak alleen doen.

Vier dingen die u moet weten over een onderneming die schulden schuldeisers zijn

De toeslag: Het moet gebaseerd zijn op de hoeveelheid schulden die het bedrijf voor u kan betalen.

rode vlag: Als het bedrijf vooraf een percentage van uw totale schuld rekent, loop dan weg.

Het retourbeleid: Er moet een geld-terug-garantie zijn in plaats van ten minste 30 dagen.

rode vlag: Als het bedrijf geen garantie biedt, zoek er dan een die dat wel doet.

De tijdlijn: Geen enkel bedrijf kan een einddatum beloven, maar als u meerdere schulden heeft, moet de eerste binnen een jaar worden betaald.

rode vlag: Als een bedrijf een sneller rendement belooft, draait het misschien de waarheid.

Waar is mijn geld? Zodra u het naar het bedrijf voor schuldenregeling stuurt, moet het op een FDIC-verzekerde bankrekening worden bewaard. (De FDIC, of ​​Federal Deposit Insurance Corporation, verzekert bankdeposito’s en andere taken.)

rode vlag: Als het bedrijf u vraagt ​​om het geld vast te houden of het niet op een verzekerd account bewaart, doet het bedrijf zijn werk niet.

Een voorbeeld

U heeft $ 35.000 aan creditcardschuld die wordt afgewikkeld via een bedrijf voor schuldenregeling. Veertig procent van uw schuld, of $ 14.000, is u vergeven en u betaalt volledig $ 21.000. Het bedrijf voor schuldenregeling brengt u 15% in rekening van het bedrag van de schuld dat is kwijtgescholden, of $ 2100.

• Totaal betaald: $ 23.100

• Totaal vergeven: $ 14.000

• Totaal bespaard: $ 9.000

• Totale schade aan uw credit score: -150 punten

2. Hoe onderhandelt u met een creditcardmaatschappij? Wat gebeurt er als u uw schulden vereffent voor minder dan u verschuldigd bent?

EEN: Ik heb deze vraag meer gezien met elke voorbijgaande week. Je valt een beetje achter op een creditcardrekening, je rentetarief stijgt, je minimale betaling neemt toe en je begint meer en meer achter elke maand te vallen. Je ziet geen einde. Maar u wilt ook geen faillissement aanvragen. Wat u kunt doen – en zou moeten doen – is onderhandelen. Dit zijn de stappen.

Bereid je zaak voor. Waarom zit je in deze situatie? U hebt een duidelijk, legitiem excuus nodig voor uw achterstand, zoals ontslag, echtscheiding of medische noodsituatie. Wees voorbereid om de omstandigheden te ondersteunen met ondersteunende documenten. Alles wat je hebt om je verhaal te onderbouwen – inclusief het bewijs dat je bijvoorbeeld actief op zoek bent naar een nieuwe baan – zal helpen.

Bel uw crediteur rechtstreeks. In de meeste gevallen hebt u, als u zover bent gekomen, al een brief of een telefoonbericht van uw schuldeiser met de naam en de extensie van een vertegenwoordiger ontvangen. Als u dat niet hebt gedaan, kunt u het gratis nummer op uw factuur bellen, maar houd er rekening mee dat de persoon die antwoordt mogelijk niet de macht heeft om over een afrekening te onderhandelen. Vraag om iemand te spreken die een supervisor is of op de afwikkelingsafdeling, als de schuldeiser er een heeft (zoals veel doen).

Doe een bod. Nadat u hebt uitgelegd waarom u in de problemen zit, vraagt ​​u de schuldeiser of het bedrijf bereid is een kleiner bedrag te accepteren. Start onderhandelingen met ongeveer 30% van het totale verschuldigde bedrag, met als einddoel 50% te betalen.

Vraag de kredietgever om aan alle drie grote kredietbureaus – TransUnion, Experian en Equifax – te melden dat de schuld volledig is betaald. Soms is een crediteur bereid om dit als een onderhandelingspunt te doen – u geeft de crediteur geld in handen, het geeft u een positieve vermelding op uw kredietrapport – ook al heeft u niet het volledige bedrag betaald. Krijg deze overeenkomst schriftelijk.

Schrijf de cheque. De crediteur wil het geld onmiddellijk zien.

Eén ding wil ik duidelijk maken: je wilt je nooit voor je schulden verbergen. Het werkt niet. U krijgt veel betere resultaten door vooraf te zijn, hun telefoongesprekken te beantwoorden en te reageren op hun brieven. Het onvermijdelijke uitstellen graaft alleen maar een dieper gat.

Ik moet het ook weten …

Vraag: Onderhandelt een nederzetting met mijn credit score?

EEN: Het zal. Zodra de schikking is voltooid, meldt de creditcardmaatschappij dit bij de kredietbureaus, die vervolgens een aantekening maken op uw kredietrapport dat die rekening is betaald door verrekening. Dat gaat toekomstige kredietverstrekkers signaleren dat je de laatste man hebt laten hangen. Dat is waarom, net als bij een faillissement, schuldenregeling een extreme optie is, een die je niet lichtvaardig moet nemen. Het is niet alleen een gemakkelijke, goedkope manier om schulden te elimineren.

Vraag: Zijn er belastingverplichtingen?

EEN: In veel gevallen ja. De meeste mensen weten dit niet, maar als u een schuld vereffent voor minder dan het bedrag dat u verschuldigd bent, bent u mogelijk verantwoordelijk voor belastingen op de kwijtgescholden schuld. Bekijk het op deze manier: u hebt goederen en diensten ontvangen voor het volledige bedrag van de schuld, maar u betaalt slechts een deel ervan – soms minder dan 50%. Iets meer dan $ 600 wordt over het algemeen als belast beschouwd, maar de IRS zal soms afzien van de belasting als u kunt aantonen dat uw activa minder waren dan uw verplichtingen toen de schuld werd vereffend.

3. Moet ik mijn schulden consolideren?

EEN: Het is een goed idee om al je schulden in één lening te laten rollen – in theorie. Het kan zelfs een geweldig idee zijn. Maar voordat u verder gaat, moet u zeker zijn van twee dingen: (1) dat deze consolidatie financieel zinvol is en (2) dat het voor u persoonlijk zinvol is.

Een consolidatie is alleen zinvol als u uw algehele rentetarief kunt verlagen. Veel mensen consolideren door het afsluiten van een home equity-lijnlening of home equity-kredietlijn (HELOC), het herfinancieren van een hypotheek of het afsluiten van een persoonlijke lening. Vervolgens gebruiken ze deze goedkopere schuld om duurdere schulden af ​​te betalen, meestal creditcardleningen, maar ook autoleningen, privéstudieleningen of andere schulden..

U moet ook begrijpen dat wanneer u creditcardschulden consolideert in hypotheekschuld – zoals een lening met eigen vermogen of een HELOC – u een ongedekte schuld aangaat en deze in een gedekte schuld verandert. Als u een ongedekte schuld verzaakt, verliest u niets (behalve punten op uw credit score). Wanneer u een gedekte vordering in gebreke stelt, neemt de crediteur het activum dat die schuld ondersteunt. Wanneer u creditcardschulden converteert naar hypotheekschuld, beveiligt u die creditcardschuld bij u thuis. Dat is een risicovolle propositie.

Persoonlijk, kun je het aan? In ongeveer een derde van de consolidaties van creditcards komen de kaarten binnen een korte tijd weer uit de portemonnee en worden ze binnen de kortste keren weer opgeladen. Dan verkeert u in een nog slechtere positie, omdat u zich zorgen hoeft te maken over de creditcardschuld en de consolidatielening. Je bent in een gat dat twee keer zo diep is – en twee keer zo steil.

Schuld

Als je zelfs maar een beetje twijfel hebt dat je niet langer extra schulden kunt verdienen, doe het dan niet. Je moet er zeker van zijn – en ik bedoel absoluut positief – dat je de wilskracht hebt om die creditcards af te betalen en ze niet opnieuw te gebruiken. Als u dat doet, kan consolidatie tegen een lagere rente u helpen uw schuld sneller af te lossen. Maar als er zelfs maar een kleine kans is dat je weer in de schulden raakt, is het niet voor jou.

De wiskunde

Als je $ 20.000 op een kaart hebt met een rentetarief van 18% en je elke maand $ 300 betaalt, is het meer dan 24 jaar voordat je schuldenvrij bent. Als u echter de schuld overdraagt ​​naar een HELOC van $ 30.000 tegen een rentepercentage van 5,37%, * kunt u uw schuld in iets meer dan zes jaar afbetalen.

Ik moet het ook weten …

Vraag: In deze strakkere kredietmarkt, wat voor soort credit score moet ik kwalificeren?

EEN: Zelfs in de dagen van het krapste krediet in 2008 werden HELOC’s en leningen voor huizenkapitaal gemaakt. De rente die u ontvangt, is echter afhankelijk van uw credit score. Bijvoorbeeld, volgens myFICO .com, de consumentenwebsite van Fair Isaac Corporation, de primaire maker van credit scores in de Verenigde Staten, lopen de maandelijkse betalingen op een 15-jarige lening met een buy-in van $ 50.000 erg uiteen, afhankelijk van de credit score. Zoals u ziet, betalen leners met de beste credit score 28% minder per maand dan leners met het slechtste – en $ 23,940 minder over de looptijd van de lening.

* Bankrate.com: landelijk overnachtingsgemiddelde op 19 oktober 2008.

FICO score april Maandelijkse betaling ($)
740-850 8.150 482
720-739 8.450 491
700-719 8.950 506
670-699 9,725 529
640-669 11,225 575
620-639 12,475 615

Vraag: Heb je nog tips voor het achterwege blijven van schulden nadat ik me heb geconsolideerd??

EEN: Ik doe, en zelfs als je er zeker van bent dat je de kracht hebt om terug te blijven vallen, zal het helpen om een ​​aantal van deze voorzorgsmaatregelen op te zetten:

• Verlaag aanbiedingen voor nieuwe kaarten of kredietlimietverhogingen op uw huidige kaarten. Het krediet is beperkt en de kans is groot dat je toch niet veel aanbiedingen krijgt. Maar als je dat doet, onthoud dan dat hoe minder krediet je beschikbaar hebt, hoe minder problemen je kunt krijgen.

• Haal de kaarten uit uw portefeuille. Een bankpas wordt bijna overal geaccepteerd, dat creditcards zijn, en je zult geld uitgeven dat je hebt – altijd een goede zaak.

• Contant betalen. Om een ​​of andere reden is het voor mensen psychologisch moeilijker om aan hun contant geld te onttrekken dan om een ​​kaart te vegen. Misschien is het de daad van het fysiek zien van het geld van eigenaar veranderen, of misschien komt het omdat je geen $ 20 wilt breken voor een kop koffie van $ 2. Sterker nog, hoe groter de rekening, hoe minder kans je hebt om het uit te geven. Als u echt geld wilt besparen, geef dan alleen contant geld uit en neem alleen rekeningen van vijftig dollar mee.

• Bewaar voor je doelen. Let op wat er op je afkomt – vakanties, vakanties, wat je ooit geld gaat kosten – en begin op tijd te besparen, zodat je een voorraad hebt als de tijd daar is. Op die manier wordt u niet overrompeld en voelt u zich niet schuldig, omdat u geld uitgeeft dat u voor de gelegenheid heeft toegewezen.

• Zorg dat je vrienden erbij betrokken zijn. Laat je ping-vrienden weten dat je een beperkt budget hebt, en ze kunnen je helpen wanneer je wilskracht in het winkelcentrum begint te verzwakken.

Excerpted from “Money 911” door Jean Chatzky. Copyright (c) 2009, herdrukt met toestemming van HarperCollins.

Loading...